第十章　衍生金融市場的國際化

　　一、學(xué)習(xí)目的與要求

　　衍生金融市場是西方國際金融市場發(fā)展最新、最快的部分，并且，其一經(jīng)產(chǎn)生，就具備了國際金融交易的特性。所以，通過本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)考者應(yīng)理解衍生金融市場與原生市場之間的內(nèi)在相關(guān)性，了解衍生金融市場的產(chǎn)生及其國際化的發(fā)展過程；掌握衍生金融市場的含義、衍生金融資產(chǎn)的四種類型和衍生金融市場的三種基本交易方式；掌握衍生金融市場的基本特征；掌握貨幣期貨、外幣期權(quán)、短期利率合約和長期利率合約等衍生金融產(chǎn)品的一般原理，了解長、短期利率期貨合約的不同點(diǎn)。以及掌握股票指數(shù)期貨合約的基本內(nèi)容。

　　二、課程內(nèi)容

　　第一節(jié)　衍生金融市場概述及其國際化

　　（一）衍生金融市場的含義及衍生金融資產(chǎn)與原生金融資產(chǎn)之間的關(guān)系

　　1.衍生金融市場的含義

　　2.衍生金融資產(chǎn)與原生金融資產(chǎn)之間的關(guān)系

　　3.衍生金融資產(chǎn)的四種類型

　?。ǘ┭苌鹑谑袌龅慕灰追绞?/p>

　　1.衍生金融市場的三種基本交易方式

　　2.衍生金融市場三種基本交易方式的再衍生

　?。ㄈ┭苌鹑谑袌龅幕咎卣?/p>

　　1.交易產(chǎn)品設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化

　　2.建立在保證金交易基礎(chǔ)上的杠桿效應(yīng)

　?。ㄋ模┭苌鹑谑袌龅漠a(chǎn)生及其國際化的發(fā)展過程

　　第二節(jié)　四種類型的衍生金融產(chǎn)品

　　（一）建立在防范匯率風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的衍生外匯交易

　　1.貨幣期貨

　　2.外幣期權(quán)

　?。ǘ┙⒃诜婪独曙L(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的利率衍生金融產(chǎn)品

　　1.利率衍生金融產(chǎn)品的產(chǎn)生與發(fā)展

　　2.短期利率合約的一般原理及主要產(chǎn)品

　　3.長期利率合約的一般原理及主要產(chǎn)品

　　4.長、短期利率期貨合約的不同點(diǎn)

　?。ㄈ┙⒃诜婪豆善笔袌鰞r(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的股票衍生金融產(chǎn)品

　　1.國際股票衍生金融市場的產(chǎn)生與發(fā)展

　　2.股票指數(shù)期貨合約的基本內(nèi)容及其特殊性

　　3.建立在防范黃金價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的黃金期貨交易

　?。ㄋ模┙⒃诜婪饵S金價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的黃金期貨期權(quán)交易

　　三、考核知識(shí)點(diǎn)

　?。ㄒ唬┭苌鹑谑袌龈攀黾捌鋰H化

　?。ǘ┧姆N類型的衍生金融產(chǎn)品

　　四、考核要求

　?。ㄒ唬┭苌鹑谑袌龈攀黾捌鋰H化

　　1.識(shí)記：（1）衍生金融市場的含義；（2）期貨交易的含義；（3）期權(quán)交易的含義；（4）互換交易的含義；（5）貨幣期貨的含義；（6）外幣期權(quán)的含義；（7）短期國庫券期貨的概念；（8）歐洲美元定期存單期貨與期權(quán)的概念；（9）名義債券期貨的概念；（10）最低交割價(jià)債券期貨；（11）指數(shù)基礎(chǔ)期貨；（12）股指期貨的概念。

　　2.領(lǐng)會(huì)：（1）衍生金融資產(chǎn)與原生金融資產(chǎn)之間的關(guān)系；（2）衍生金融資產(chǎn)的四種類型；（3）衍生金融市場的基本特征；（4）貨幣期貨交易的機(jī)制；（5）外幣匯期權(quán)的種類和特征；（6）短期利率期貨合約、期權(quán)合約的基本內(nèi)容；（7）可交割長期國債期貨合約的基本內(nèi)容；（8）長、短期利率期貨合約的不同點(diǎn)；（9）股票指數(shù)期貨合約的基本內(nèi)容及其特殊性。

　?。ǘ┧姆N類型的衍生金融產(chǎn)品

　　1.識(shí)記：（1）衍生金融市場的含義；（2）期貨交易的含義；（3）期權(quán)交易的含義；（4）互換交易的含義。

　　2.領(lǐng)會(huì)：（1）衍生金融資產(chǎn)與原生金融資產(chǎn)之問的關(guān)系；（2）衍生金融資產(chǎn)的四種類型。

　　3.應(yīng)用：能夠初步運(yùn)用衍生金融工具管理相應(yīng)原生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

　　編輯推薦：

　　快來參加自考《國際金融》課程的輔導(dǎo)>>

　　2014年自考國際金融考試大綱

　　2014年1月自考復(fù)習(xí)備考指導(dǎo) 打造屬于你的學(xué)習(xí)方案

　　自考考試時(shí)間調(diào)整 考試機(jī)會(huì)減少 如何高效備考

　　2014年1月串講班已全面開通，網(wǎng)校助大家馬到成功！

部分內(nèi)容來源于網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載、學(xué)生投稿，如有侵權(quán)或?qū)Ρ菊居腥魏我庖?、建議或者投訴，請(qǐng)聯(lián)系郵箱（1296178999@qq.com）反饋。 未經(jīng)本站授權(quán)，不得轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制或者建立鏡像， 如有違反，本站將追究法律責(zé)任！